巨災互換對巨災風險可保性邊界的影響——以超強臺風“天鴿”為例

摘要： 巨災衍生品對提升保險公司巨災風險承保能力意義深遠。本文探討了巨災互換這一新型巨災衍生產(chǎn)品對巨災風險可保性邊界的影響。構建了利差連續(xù)給付型巨災互換的定價模型，推導了保險公司參與巨災互換情形下的破產(chǎn)概率模型和可保性邊界函數(shù)。并以超強臺風“天鴿”對我國造成的損失數(shù)據(jù)為樣本，給出了巨災互換價差的計算實例，討論了巨災互換對可保性邊界的影響。進一步，分析了損失賠付比例與初始資本、安全負荷系... （共6頁）