極端事件沖擊下原油期貨市場有效性的演變特征

摘要： 原油期貨市場極易受到地緣政治沖突和金融危機等極端事件沖擊的影響,基于多重分形降趨波動分析和遞歸圖方法構(gòu)建了4種指標,量化分析了上海原油期貨市場的有效性,并以國際原油Brent和WTI期貨市場作為對比,系統(tǒng)地研究了極端事件沖擊下市場有效性的動態(tài)演變特征。最后,對WTI原油期貨市場的長歷史數(shù)據(jù)進行了分析。研究發(fā)現(xiàn):在相同的樣本期間內(nèi),由于中國原油期貨的制度優(yōu)勢、審慎適時的風控政策和... （共22頁）